Aave BTC Leverage Rechner: HODL vs. Hebel-Strategie vergleichen
Vergleiche HODL vs. gehebelte BTC-Strategie über Aave. Berechne Compound-Zinskosten, Mehrgewinn und Break-Even Preis für deine Leverage-Position.
Risiko-Hinweis
- Leverage verstärkt sowohl Gewinne als auch Verluste.
- Borrow APY ist variabel — die tatsächlichen Kosten können höher ausfallen.
- Zusätzlich besteht Liquidationsrisiko bei starkem BTC-Preisrückgang.
- Nutze den Aave Liquidations-Rechner um dein Liquidationsrisiko einzuschätzen.
Begriffe erklärt
HODL-Strategie
Die einfachste Bitcoin-Strategie: Kaufen und halten, ohne einen Kredit aufzunehmen. Du profitierst 1:1 von Kursgewinnen, trägst aber auch keine Zinskosten. HODL ist die Benchmark, gegen die jede Hebel-Strategie verglichen werden sollte.
Leverage-Strategie (Hebel)
Du hinterlegst deine WBTC auf Aave, leihst Stablecoins und kaufst damit zusätzliche WBTC nach. Dadurch hast du mehr BTC-Exposure als dein eigentliches Kapital erlaubt. Steigt BTC, gewinnst du überproportional. Fällt BTC, verlierst du überproportional — plus die Zinskosten.
Compound-Kaufpreis
Der BTC-Kurs, zu dem du mit dem geliehenen Geld nachkaufst. Dieser kann vom Einkaufspreis deiner initialen WBTC abweichen — z.B. wenn du den Kredit zu einem späteren Zeitpunkt aufnimmst, an dem BTC anders bewertet ist.
Compound-Zinskosten (Zinseszins)
Aave berechnet Zinsen auf deinen ausstehenden Kredit fortlaufend. Die Formel: Kredit × ((1 + APY)^(Monate/12) − 1). Bei 4.5% APY und 12 Monaten zahlst du auf $40.000 Kredit etwa $1.800 Zinsen. Über längere Zeiträume wächst der Zinseszins-Effekt.
Hebelfaktor
Zeigt, wie viel Gesamt-BTC-Exposure du im Verhältnis zu deinem eingesetzten Kapital hast. Ein Hebelfaktor von 1.5× bedeutet: Steigt BTC um 10%, steigt der Wert deiner Gesamt-Position um 15% — aber auch Verluste werden um den Faktor 1.5 verstärkt.
Break-Even Preis
Der BTC-Kurs, den du beim Verkauf mindestens erreichen musst, damit nach Abzug aller Kosten (Einkauf, Kredit-Rückzahlung, Zinsen) kein Verlust entsteht. Liegt der Verkaufspreis darüber, machst du Gewinn; liegt er darunter, Verlust.
Mehrgewinn durch Hebel
Die Differenz zwischen dem Gewinn der Leverage-Strategie und dem Gewinn der reinen HODL-Strategie. Ist der Mehrgewinn positiv, hat sich der Hebel gelohnt. Ist er negativ, wärst du mit einfachem Halten besser gefahren — meistens weil die Zinskosten den Extra-Gewinn übersteigen.
Haltedauer
Wie lange du den Kredit offen hältst, bevor du alle WBTC verkaufst und den Kredit zurückzahlst. Je länger die Haltedauer, desto höher die kumulierten Zinskosten. Eine kurze Haltedauer reduziert die Kosten, erfordert aber einen schnelleren Kursanstieg für den Break-Even.
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